资产配置税务主题系列:留抵退税如何为企业注入“活血”?

今年以来,党中央、国务院作出实施大规模增值税留抵退税政策的重大决策部署,这是应对经济下行压力、稳定宏观经济大盘的关键性举措。那么,留抵退税对相关企业自身和其财报有什么具体影响?本报告对此展开分析。   为市场主体注入“活血”,稳定宏观经济大盘。今年政府工作报告提出,预计全年退税减税约2.5 万亿元,其中留抵退税约1.5 万亿元,6 月新增留抵退税计划1400 亿元,预计全年退税达到1.64 万亿元,退税资金将全部直达企业。留抵退税即把增值税期末未抵扣完的税额退还给纳税人,主要由纳税人进项税额和销项税额在时间上不一致造成。今年,我国进一步完善增值税留抵退税制度,优化征缴退流程,对留抵税额实行大规模退税。今年实施的大规模增值税留抵退税政策,其安排与前期政策相比,可以用“两聚焦、三加力”来概括:聚焦小微企业和重点行业,在扩大范围、提高比例、加快频次上加力,这一政策将为企业增加现金流,缓解资金回笼压力。   资产内部配置变化,经营性现金流上升。从财报三张表的角度来看,享受留抵退税的企业的财务报表将在资产负债表和经营性现金流两个方面有所变化。从资产负债表的角度来看,留抵退税将使资产端内部发生相互抵消的数量变化,具体表现为:“货币资金”科目增加,“其他流动资产”科目减少。   这一变化使得企业获得了更充足的货币资金,资产流动性也随之上升;从利润表的角度来看,留抵退税实质上是将未来可抵扣的进项税额提前发放回给企业,并没有因此获得额外的收入或利得,因此留抵退税无需计入损益,也就不会影响企业利润,在利润表中也无需体现;从现金流量表的角度来看,由于留抵税额是在企业日常的生产销售活动中产生,因此留抵退税会导致企业经营活动现金流的增加,使得企业手上能有更多的资金继续投入未来的生产经营规划,有利于提高企业整体价值。   缓解资金压力,刺激投资研发。留抵退税能够增加企业现金流,有利于刺激企业进行新的资本开支,对制造业等留抵税额较多的行业形成利好,还可以极大促进科技创新企业研发的积极性。据中国税务局统计,今年4 月1 日-6月9 日,全国已有14250 亿元退税款退到纳税人账户上。其中,小微企业是受益主体,对小微企业放宽条件、优先安排,在已获得退税的纳税人中,小微企业共计退税7039 亿元,占比49.4%;享受存量和增量留抵退税的“制造业”“电力、热力、燃气及水生产和供应业”“交通运输、仓储和邮政业”   “科研和技术服务业”“软件和信息技术服务业”“生态保护和环境治理业”   六个行业受益明显,此次调整将范围扩大,并在今年年底前一次性退还这些行业的存量留抵税额,纳税人已获得退税7736 亿元,户均退税115.2 万元。今年受疫情影响,各行业固定资产投资额总体呈下降趋势。新政策实施后,退还的留抵税额将刺激此类企业进行新的资本开支,增加实物资产,促进研发创新。   风险提示:政策变动,经济恢复不及预期。

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