通信行业周报:浙江明确10年海风省补 新能源汽车获政策加码

【周投资观点】:   (1)继广东、山东之后,浙江再次明确10年海风省补,此次省补力度更大,有望推动浙江省海风项目招标提速,同时其他省份省补有望逐步推进,共推海风成长。我们持续看好海缆行业长期发展空间,以中天科技、亨通光电等为代表的海缆龙头将核心受益;   (2)新能源汽车持续获得政策加码,如17部门联合印发《关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知》,从政策层面上解除很多汽车消费的机制障碍;工信部提出将做好汽车芯片和上游原材料保供稳价工作;深圳人大网发布国内首部规范智能网联汽车管理法规,将于8月实施,对于L3以上车辆的产品准入、车辆上路、权责划分等问题进行了明确规定等;6月多家车企新能源汽车销量亮眼,其中比亚迪新能源汽车销售约13.4万辆,同比增长162.7%;舜宇光学车载模组出货量亮眼,2022年6月份车载镜头实现出货量619.8万件,同比上升23.5%。新能源&智能汽车的发展将带动车载镜头、激光雷达、控制器、连接器、模组等子行业加速发展;   (3)智能化再获政策支持,五部门发文推进智能家电/智慧家居等智能终端新品研发;华为AITO品牌正式推出——豪华智慧大型电动SUV AITO问界M7,全新升级的HarmonyOS智能座舱成为新品亮点,物联网&智能网联汽车是我们坚定看好的方向。   【产业动态&投资观点】:   【海缆】浙江明确海风补贴10年,舟山今年海风开工30万千瓦。2022年7月4日,浙江省舟山市发布《关于2022年风电、光伏项目开发建设有关事项的通知》(以下简称《通知》),浙江成为继广东、山东之后,第三个明确海风省补的地方,2022、2023年并网的前600MW、1.5GW分别度电补贴3分、1.5分。“十四五”期间,全国海上风电规划总装机量超140GW,海缆作为海风产业链的重要一环,发展确定性强、行业壁垒高、竞争格局稳定,重视龙头企业投资机会。重点推荐:【中天科技】;重点关注: 【亨通光电】。   【新能源汽车】多部门、多政策支持新能源汽车发展;6月车企新能源汽车销量实现高速增长;舜宇光学车载模组出货量亮眼。新能源汽车持续获得政策加码,如17部门联合印发《关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知》,从政策层面上解除很多汽车消费的机制障碍;工信部提出将做好汽车芯片和上游原材料保供稳价工作;深圳人大网发布国内首部规范智能网联汽车管理法规,将于8月实施,对于L3以上车辆的产品准入、车辆上路、权责划分等问题进行了明确规定等;6月多家车企新能源汽车销量亮眼,其中比亚迪新能源汽车销售约13.4万辆,同比增长162.7%;舜宇光学车载模组出货量亮眼,2022年6月份车载镜头实现出货量619.8万件,同比上升23.5%。新能源&智能汽车的发展将带动车载镜头、激光雷达、控制器、连接器、模组等子行业加速发展。重点推荐:激光雷达【永新光学】、【炬光科技】、【水晶光电】等;模组【广和通】、【美格智能】、【移远通信】等;车载镜头【宇瞳光学】、【联创电子】等;汽车控制器【科博达】等。重点关注:汽车控制器【和而泰】、【经纬恒润】、【均胜电子】;汽车连接器【电连技术】、【瑞可达】、【意华股份】、【永贵电器】、【得润电子】、【胜蓝股份】、【鼎通科技】、【合兴股份】、【徕木股份】等。   【物联网】智能化再获政策支持,五部门发文推进智能家电/智慧家居等智能终端新品研发。华为AITO品牌正式推出——豪华智慧大型电动SUV AITO问界M7,全新升级的HarmonyOS智能座舱成为新品亮点;4月6日,工业和信息化部、商务部、国家市场监督管理总局、国家药品监督管理局、国家知识产权局共五个部门联合印发《数字化助力消费品工业“三品”行动方案(2022-2025年)》,助力物联网发展。重点推荐:   【广和通】(车载模组龙头)、【美格智能】(车载模组新锐) 、【移远通信】(车载模组龙头)等。   【板块走势】:在申万一级行业中,通信(申万)指数上涨1.09%,在TMT板块中排名第一,动态市盈率为30.24,在TMT板块中市盈率排名第二。陆股通净流入方面,流入前五包括均胜电子(1407万股)、和而泰(759万股)、拓邦股份(704万股)、通鼎互联(358万股)、光环新网(298万股);陆股通净流出方面,流出前五包括中国联通(-1617万股)、中天科技(-1045万股)、亨通光电(-925万股)、佳都科技(-724万股)、捷成股份(-678万股)。   【本周重点】宝信软件、中天科技、亨通光电、永新光学、炬光科技、经纬恒润、中控技术、联创电子、宇瞳光学、广和通、美格智能、移远通信、和而泰、科博达、中国移动、赛意信息、能科科技、威胜信息、映翰通等。   【重点公司】工业互联网/智能制造(宝信软件、工业富联、中控技术、容知日新、怡合达、英威腾、维宏股份、赛意信息、能科股份、中兴通讯、紫光股份等);新能源&智能网联汽车(光学镜头:舜宇光学、联创电子、宇瞳光学、永新光学、水晶光电;控制器&算法:和而泰、科博达、拓邦股份、虹软科技、华阳集团;激光雷达:炬光科技;光库科技、腾景科技、天孚通信等;车载模组/模块:广和通、移远通信、美格智能、鸿泉物联、移为通信等;连接器:电连技术、瑞可达、得润电子、胜蓝股份、意华股份、永贵电器、鼎通科技、合兴股份、徕木股份等;导航系统:华测导航等);“新能源+”(海上风电:中天科技、亨通光电;液冷温控:英维克、申菱环境、高澜股份等;储能:科华数据等);物联网/电力物联网(威胜信息、映翰通等);云计算(IDC:宝信软件、光环新网、奥飞数据、秦淮数据、万国数据、科华数据、英维克等;设备商:中兴通讯、紫光股份、星网锐捷等;光器件:新易盛、中际旭创、光迅科技、天孚通信等;SAAS:   金山办公、哔哩哔哩、视源股份、亿联网络、声网、会畅通讯、梦网科技等);军工通信/卫星互联网(海格通信、七一二、上海瀚讯、中国卫通等);运营商(中国移动、中国电信、中国联通等)等。   风险提示:5G建设不及预期、云计算发展不及预期、中美贸易摩擦、新冠疫情蔓延。

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