计算机行业周观点:谷歌云宣布采用ARM芯片 上海发布数字经济“十四五”规划

行业核心观点   上周沪深300 指数下跌4.07%,申万计算机行业下跌5.01%,落后于指数0.94pct,在申万一级行业中排名第26 位。我们认为市场中长期向好趋势不变,建议投资者关注业绩确定性强的优质标的,推荐信创、智能驾驶、服务器和工业软件等高景气度细分领域。   投资要点:   本田部分车型可被黑客远程解锁启动:随着汽车智能化的快速发展,车联网安全的风险也日益凸显。现阶段车端、路端、以及网络端的安全保护基础均较为薄弱,整车厂商的安全能力较为滞后。随着车联网安全事件的不断发生,车厂对于车联网安全的重视程度有望提升,预计将加大投入补足安全能力,并加强与信息安全厂商的合作。   《上海市数字经济发展“十四五”规划》发布:上海市数字经济发展“十四五”规划围绕数字新产业、数据新要素、数字新基建、智能新终端等重点领域,加快进行数字经济发展布局。在具体的量化目标上,“数字经济核心产业增加值占全市生产总值比重”这一指标超出了全国的“十四五”规划,体现了上海作为一线城市在数字经济中的引领作用。同时,该规划还创新性地提出了发展元宇宙、NFT 等技术应用,预计相关新兴产业有望在上海率先落地。   行业估值低于历史中枢,行业关注度有所下降:上周日均交易额298.25亿元,交易活跃度下跌。从估值情况来看,SW 计算机行业PE(TTM)已调整至33.82 倍,低于2016 年至今历史均值49.80 倍,行业估值低于历史中枢水平。   上周计算机板块表现集中:300 只个股中,33 只个股上涨,263 只个股下跌,4 只个股持平。上涨股票数占比11.00%。   投资建议:以新基建为核心,加速企业云化、智能化和数字化进程,建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。从2022Q2 的行情及估值情况看,计算机行业估值已出现底部回升趋势。从基金持仓的配置情况看,计算机行业的配置仍然低配。建议重点关注相关领域公司订单及资本开支变动情况。我们重点推荐信创、智能驾驶、服务器和工业软件领域。   风险因素:全球地缘政治风险、技术推进不达预期、行业IT 资本支出低于预期。

标签

发表评论