ESG主题理财产品发行提速

ESG主题银行理财产品发行数量逐年增加。根据中国理财网信息,今年以来,已有36只以ESG为主题的银行理财产品发行,延续了去年以来提速的态势。从产品特征看,总体而言,这一主题产品期限偏长,风险等级较低,认购起点较低,整体风格偏稳健。   业内人士表示,随着可持续发展、绿色发展理念的逐步深入,未来ESG主题银行理财产品有望继续扩容。不过,目前ESG主题银行理财产品总体上处于起步阶段,一方面产品类型不够多元,另一方面信息披露机制等还须进一步健全。另外,对国内大多数个人投资者而言,ESG投资还是比较新的概念,相关投资者教育须加强。   ESG主题理财产品快增   根据中国理财网信息统计,自2019年至今,以ESG为主题的银行理财产品共发行过124只,且主要集中在2021年和2022年。2021年,共有72只以ESG为主题的银行理财产品发行,2022年初截至7月19日,已有36只以ESG为主题的银行理财产品发行。   ESG主题银行理财产品日渐升温的背后和ESG投资在我国快速发展不无关系。ESG投资是一种关注企业环境、社会、治理绩效的责任投资理念。在普益标准研究员罗唯尹看来,ESG理念与绿色发展观对环境与社会的关注不谋而合。我国“十四五”规划再次强调推动绿色转型的重要意义,“双碳”目标的提出也进一步肯定了ESG责任投资在国内的发展价值。“一系列相关政策的发布引导企业积极践行可持续健康发展理念,同时引导市场资金流向ESG表现良好的优质企业,ESG投资加速步入快车道,ESG主题银行理财产品也迎来良好的发展机遇。”罗唯尹说。   中国人民大学中国普惠金融研究院研究部执行主任胡煦表示,ESG投资已经成为国际主流资产管理机构的主要业务领域。在这样的背景下,国内比较前沿的资管机构逐渐意识到ESG投资的前景并积极尝试,作为资管产品市场主要参与方的银行业也不例外。从投资端来看,ESG相关标的的增长也为银行推出ESG理财产品提供了基础。   产品类型有望更加多元   据罗唯尹介绍,总体而言,ESG主题银行理财产品的期限偏长,风险等级较低,认购起点较低,整体风格偏稳健。投资品种主要为固定收益类,重点投资标的为绿色债券、绿色ABS、ESG表现良好企业的债权类资产,覆盖节能环保、生态保护、清洁能源等领域。   以2022年已发行的36只产品为例,其中大部分产品期限为1至3年。普益标准研究员霍怡静表示,发行期限偏长的ESG产品,一是在满足客户流动性需求的同时,简化资产配置方案,提高产品业绩比较基准;二是可对接中长期非标资产,增厚产品收益,同时可投资中长期债券,稳定产品估值;三是拉长产品期限,便于产品转型和多元化发展。   罗唯尹认为,ESG主题热度下各类金融机构纷纷参与布局,产品的创新开发也待加强。他表示,未来ESG主题银行理财产品类型将更加多元化,底层资产的配置也会向权益类资产延伸,参与维度包括但不限于ESG股票投资、低碳节能环保等领域企业的非标债券或长期股权投资等。   胡煦表示,ESG投资对国内大多数个人投资者而言,还是比较新的概念。如果从长期来看,ESG投资确实可以提高风险调整后的投资回报,对ESG缺乏了解而没有参与其中,个人投资者可能会错过一些机会。反过来看,如果对ESG没有一个客观、理性的认识,盲目“追热点”“跟风”购买产品,个人投资者也可能遭受损失。因此,加强投资者教育十分必要。 (经参)

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