计算机行业周观点:鸿蒙3.0即将发布 百度将部署上万辆无人驾驶汽车

行业核心观点:   上周沪深300 指数下跌0.24%,申万计算机行业上涨4.88%,跑赢指数5.12pct,在申万一级行业中排名第2 位。我们认为市场中长期向好趋势不变,建议投资者关注业绩确定性强的优质标的,推荐信创、智能驾驶、服务器和工业软件等高景气度细分领域。   投资要点:   华为将于7 月27 日发布鸿蒙3.0:相较于2.0 版本,鸿蒙3.0 精简了系统并提升了算法,在流畅性上将会大幅提升,在分布式交互连接方面更加迅速,多设备性能共享更稳定。除了to C 的设备之外,鸿蒙还在B 端积极发力, 如智慧矿山、智慧交通、智能制造领域也基于Openharmony 打造了一系列定制化操作系统。我们认为随着鸿蒙3.0 在更多终端上推送,同时在B 端拓展更多跨行业的应用场景,鸿蒙生态有望快速发展,鸿蒙产业链的直接参与厂商有望受益。   百度将部署上万辆无人驾驶汽车:百度首次发布了无方向盘的自动驾驶汽车,并且将量产成本降至新低水平,无论是从技术上还是运营成本上都给Robotaxi 市场带来了有力挑战,有望加速Robotaxi 的商业化落地进展。随着自动驾驶法规的完善以及车路协同设施的建设,无人驾驶汽车有望规模化部署,成为主流的出行方式。   行业估值低于历史中枢,行业关注度有所下降:上周日均交易额400.61亿元,交易活跃度提升。从估值情况来看,SW 计算机行业PE(TTM)已调整至35.25 倍,低于2016 年至今历史均值49.76 倍,行业估值低于历史中枢水平。   上周计算机板块表现集中:300 只个股中,276 只个股上涨,22 只个股下跌,2 只个股持平。上涨股票数占比92.00%。   投资建议:以新基建为核心,加速企业云化、智能化和数字化进程,建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。从2022Q2 的行情及估值情况看,计算机行业估值已出现底部回升趋势。从基金持仓的配置情况看,计算机行业的配置仍然低配。建议重点关注相关领域公司订单及资本开支变动情况。我们重点推荐信创、智能驾驶、服务器和工业软件领域。   风险因素:全球地缘政治风险、技术推进不达预期、行业IT 资本支出低于预期。

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